Kazanç görüşmesi: A.O. Smith 2. çeyrek satışlarında rekor kırdı, Hindistan ve kazanlarda yükseliş var

A.O. Smith Corporation (AOS), 1 milyar dolara ulaşan satışları ve 1,06 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) ile rekor kıran bir ikinci çeyrek açıkladı. Şirketin Kuzey Amerika su ısıtıcı ve kazan segmentlerinde satışlarda önemli bir artış görülürken, Çin pazarında mütevazı bir büyüme yaşandı.

A.O. Smith’in Pureit’i stratejik olarak satın alması, Güney Asya’daki varlığını artıracak ve şirket, özellikle Hindistan’da ve kazan işinde büyüme beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor.

Önemli Çıkarımlar

• A.O. Smith, 1 milyar dolarlık rekor bir çeyreklik satış ve 1,06 dolarlık bir EPS bildirdi.
• Kuzey Amerika’daki su ısıtıcıları ve kazan satışları %10 arttı.
• Çin’in üçüncü parti satışları yerel para birimi cinsinden %2 arttı.
• Hindistan çift haneli büyüme ile güçlü performansını sürdürdü.
• Pureit’in satın alınmasıyla A.O. Smith’in Güney Asya’daki satışlarının iki katına çıkması bekleniyor.
• Şirket, 2024 satış büyümesi beklentisini %3 ila %5 olarak teyit etti.
• Kuzey Amerika segment marjının %25 civarında olacağı öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• A.O. Smith, 2024 yılında ABD konut sektörü birim hacimlerinin bir önceki yıla kıyasla sabit kalmasını bekliyor.
• ABD ticari su ısıtıcıları hacimlerinin düşük tek haneli rakamlarla artacağı tahmin ediliyor.
• Şirket, kazan satışlarında ve Kuzey Amerika su arıtma satışlarında %8 ila %10 büyüme öngörüyor.
• Kuzey Amerika segment marjının yaklaşık %25, Dünyanın Geri Kalanı segment marjının ise %10 civarında kalması bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Çin’de tüketici talebi, temkinli bir ekonomik görünüm ve tüketici güveni ile zayıf kalmaya devam ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Su ısıtıcı segmentinde güçlü büyüme ve Kuzey Amerika kazan işinde büyümeye geri dönüş.
• Kuzey Amerika’da üç sermaye genişletme projesi yolunda ilerliyor.
• Hindistan’da çift haneli satış büyümesi bekleniyor.
• Pureit’in satın alınması Güney Asya pazarındaki varlığı önemli ölçüde artıracak.

Kaçırılanlar

• Negatif kur çevrim etkisinin yıl için %2 civarında olması beklenmektedir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Lochinvar %8 büyüme bildirdi ve tüm yıl için %8 ila %10 büyüme beklentisi var.
• A.O. Smith, çelik fiyatlarında hafif bir rahatlama olacağını ve yılın ikinci yarısında daha önemli bir rahatlama olacağını öngörüyor.
• Şirket, Kuzey Amerika’da tanksız su ısıtıcılarını piyasaya sürüyor ve bunları yerel olarak üretmeyi planlıyor.
• A.O. Smith, distribütörlere rekabetçi bir gazlı-tanksız ürün grubu sunmayı planlıyor.
• Şirket önümüzdeki birkaç yıl içinde ürün yelpazesinde %25 ila %30 arasında bir büyüme öngörüyor.
• A.O. Smith önümüzdeki üç konferansta sunum yapacak ve gelecekteki ilerleme için iyimserliğini sergileyecek.

InvestingPro Insights

A.O. Smith Corporation (AOS) sadece rekor kıran bir çeyrek açıklamakla kalmadı, aynı zamanda gelecekteki büyüme ve istikrar için umut verici göstergeler de gösterdi. Piyasa değeri 11,8 milyar dolar olan şirket, sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor.

InvestingPro verilerine göre 21,02 olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 20,09’a düşüyor. Bu rakam, yatırımcıların kısa vadeli kazanç potansiyeli ışığında mevcut değerlemeyi makul bulabileceğini göstermektedir. Dahası, şirketin aynı dönem için PEG oranı 0,14 gibi cazip bir seviyede olup, kazanç büyüme oranı göz önüne alındığında potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret etmektedir.

InvestingPro İpuçlarından biri, A.O. Smith’in temettüsünü 15 yıl üst üste artırdığına dikkat çekerek, hissedarlara değer iade etme taahhüdüne ve finansal sağlığına olan güvene işaret ediyor. Ayrıca, şirket 6,27 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görüyor ve bu da piyasanın varlıklarının değerine ve uzun vadeli karlılığına olan inancını yansıtıyor olabilir.

InvestingPro, A.O. Smith’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Okuyucular https://www.investing.com/pro/AOS adresini ziyaret ederek bu bilgileri keşfedebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilirler. Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek kapsamlı bir analiz sağlayan 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.