Çarşamba günü Piper Sandler, yakıt hücresi üreticisi Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP) için fiyat hedefini bir önceki 3,00$’dan 2,30$’a düşürürken hisse senedi için Underweight notunu korudu. Firmanın analizi, Ballard’ın olumlu ve olumsuz sonuçların bir karışımını sunan son mali performansını takip etti.
Ballard Power Systems, hem Piper Sandler’ın hem de Street’in beklentilerini sırasıyla %23 ve %33 oranında aşan gelir rakamları bildirdi. Ancak şirketin FAVÖK zararı 44 milyon dolara yükselerek tahminlerin yaklaşık %29 altında kaldı. Bu eksiklik kısmen brüt kar marjlarını olumsuz etkileyen önemli bir stok erimesine bağlandı.
Ballard’ın yaşadığı zorluklara bir de müşterinin finansman sorunları nedeniyle 22 milyon dolarlık sipariş iptali eklendi. Bu iptal, bir önceki yılın aynı dönemine göre %24’lük bir artış gösteren dördüncü çeyrek rezervasyonlarındaki rekor artışa rağmen, yakın vadeyi ve toplam birikimi etkiledi.
Şirket 2024 yılı için gelir beklentisi sunmazken, mevcut birikim yıl için sabit ila düşük tek haneli bir büyümeye işaret ediyor ve Piper Sandler’ın revize edilmiş tahminleri şu anda 107 milyon dolar, önceki 110 milyon dolardan düşüş ve 125 milyon dolarlık kazanç öncesi Sokak konsensüsünün altında.
Olumlu bir not olarak, Ballard Power Systems stratejik odağını Çin’deki yatırımlardan uzaklaştırdı ve bunun yerine ABD pazarında sermaye tahsis etmeyi tercih etti. Bu stratejik dönüşe rağmen Piper Sandler, Ballard’ın nakit rezervlerine ilişkin endişelerini dile getirerek, şirketin daha fazla sermaye piyasası faaliyetinde bulunmaması halinde, işletme maliyetlerini karşılamaya yetecek bir ölçeğe ulaşmadan önce fonlarını tüketme olasılığını öne sürüyor.
Firma ayrıca Ballard için fiyat hedefi metodolojisini 2024 yılsonu TBVPS’den 2025 yılsonu hisse başına maddi defter değeri (TBVPS) olarak güncelledi ve bu da hisse başına 2,30 dolarlık fiyat hedefinin düşürülmesine yol açtı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
